風險管理之組織架構及政策

1. 本公司依其業務性質分由相關管理單位負責各項作業之風險管理:

(1)總經理室:
負責經營決策之規劃,並監督及落實其執行,達成營運之效果及效率,以期降低策略及營運風險;負責法律風險管理,遵循政府監理措施,並負責潛在之契約及訴訟爭議,以降低法律風險。
(2)稽核室:
針對重要風險項目予以評估,作為稽核計畫中作業選定之參考,並針對可能之風險,擬定及修訂相關控制辦法及作業。           
(3)資訊室:
負責ERP資訊設備及企業網路整體規劃與建置,並負責網路資訊安全控管及防護措施,以期降低資訊安全風險。
(4)職安室:
負責工業安全及衛生之規劃及執行,以符合相關法令之規定,降低其有關之風險。
(5)業務部:
於業務面,負責客戶及產品之開發,根據客戶往來情形、財務狀況及其所在國家之政經 情勢擬定交易條件,避免應收帳款無法收回之風險。於採購方面,健全供應鏈管理,確保原料供應無虞、品質符合規定及價格維持穩定,以降低日常營運之風險。
(6)研發部:
評估及確保新產品之開發無侵犯專利及智慧財產權之風險,並負責專利及智慧財產權之管理。
(7)品保及品管部:
確保產品依GMP及客戶之標準生產,並符合各國衛生主管機關之規範,以期降低品質相關及客訴風險。
(8)生產部:
確保生產工作依排程及相關SOP進行,以避免出貨遞延或生產不順之風險。
(9)生管部:
最適化原料及成品數量,以控制庫存成本及避免缺料及缺貨風險;管理生產排程,增進生產效率,規劃未來產能需求,避免產能不足風險。
(10)環保部:
負責環保政策之規劃及執行,以符合相關法令之規定,降低其有關之風險。
(11)工程部:
負責建廠工程之設計與執行,務必使廠房及設備符合客戶及各國衛生主管機關之標準;負責廠房及設備之預防保養,降低生產設備損壞導致之停工風險。
(12)財行部:
負責財產風險管理,遵循政府相關法令,以確保公司永續經營及資產保全,並負責評估中長期投資效益、財務運作及調度、建立避險機制,達成財務報導之可靠性與遵循法令之目的,以期降低財務相關之風險。

2. 本公司風險管理政策:

(1)市場風險:
A.評估:
a.產品面:
藥品產業為人類基本生存所需之行業,過去之發展向來維持穩健成長,受總體經濟 環境之影響輕微;個別產品方面,不論是為專利藥廠代工之專利藥或是銷售專利已到期之學名藥,均是經各國衛生主管機關核准之產品,基本上產品之生命周期長,市場風險低,但仍有少數產品因副作用等因素,遭衛生主管機關要求產品下市;至於特用化學品方面,因為終端用途主要為消費性之電子產品,因此較明顯地受景氣榮枯之影響,然此類產品目前只約佔本公司營業收入之6%,整體之影響性尚屬有限。本公司基於策略考量,希望能於客戶產品開發階段即與其建立業務關係,以爭取未來藥品上市之原料供應商機,目前此策略執行已見成效,然因新藥開發具高度不確定性,故未來可能因為客戶研發計畫 終止增加此業務之市場風險,但若客戶新藥開發成功,此部分風險不僅消逝, 且會帶來成長契機。

 

 104年本公司主要產品之銷售比重如下表所示:

主要產品 銷售比重
HOCLQ Sulfate 21.52%
PGA 17.14%
VA 10.64%
LPF.Na 7.48%
Di-VANa 5.41%

除PGA為單一客戶外,其餘主要產品均有數個客戶,因此有效分散業務風險。

b.客戶面:
原料藥及中間體須經客戶之嚴格認證,原料藥尚需各國衛生主管機關之GMP查廠, 因此客戶轉換供應商之成本及門檻較高;且原料藥及中間體成本佔終端產品比重不 到10%,客戶較注重產品品質及供應商信譽,因此若非特殊情況,客戶不會任意更 換供應商,故客戶流失之風險不高;特用化學品方面,本公司與目前之客戶往來已 超過10年,雙方之合作基礎穩固,評估客戶流失之風險低。另如主要銷貨客戶名單所示,本公司客戶集中程度為尚可接受之水準。
B.對損益之影響:綜觀上述,目前市場風險對本公司損益之影響尚屬有限。
C.因應策略:本公司規劃持續分散產品品項、領域及客戶比重,期望能達到各產品及各客戶之比重均低於營業收入10%之目標。

(2)財務風險:
A.評估:本公司自民國85年損益兩平後,每年均處於盈利狀態,營運活動 之現金流量充沛,另104年底負債比率約20%,財務結構相當健全;因為本公司以外銷為主,約佔營業額90%之比重,收款幣別主要為美金,雖然進貨之付款幣別也以美金為主,然而整體自然避險之比重約僅能達到15%,因此匯率之風險偏高;综合上述,財務風險主要在於匯率之波動。
B.對損益之影響:預估台幣每升值一元,將減少本公司毛利率約2%,金額   約3,000萬。
C.因應策略:本公司密切注意匯率之變化,儘可能利用遠期外匯等方式規避匯率風險,另於產品報價時,適度向客戶反應匯率之不利變化。

(3)流動性風險:
A.評估:根據本公司104年度財務報表,流動比率為228%,速動比率為145%,加上本公司有充足之銀行授信額度可供資金調度之需,
且營運活動現金淨流入充裕,故流動性應屬無虞。
B.對損益之影響:無。
C.因應策略:本公司隨時注意流動性財務指標之變化,長期及固定資產投資以權益資金為主,避免以短支長之情況,以維持健全之流動性。

(4)信用風險:
A.評估:本公司之信用風險主要來自銷售客戶之違約,本公司絕大部份之銷售均採賒銷方式交易,平均放帳期間約2個月;本公司依內部控制之程序嚴格執行客戶徵信作業,賒銷金額控制於個別客戶所授予之信用額度範圍內,對於初次往來之客戶要求先行預付貨款或採信用狀交易,以降低 信用風險。
B.對損益之影響:104年發生1家客戶違約,未如期支付貨款,金額為18,142仟元,提列備抵呆帳2,489仟元。該公司為長期往來客戶,但因營運擴張不順,發生財務危機,本公司已採必要措施進行催收,期能盡速收回帳款。
C.因應策略:本公司將持續嚴謹進行客戶之徵信作業,對於風險性高之客戶,其銷售將採信用狀、預付貨款、應收帳款出售或信用保險等方式規避信用風險。

(5)法律風險:
A.評估:本公司為原廠生產之專利藥及製造專利已過期之學名藥均無侵犯產品專利之疑慮,至於製程專利,本公司則於研發或生產之前,謹慎調查與評估,以免發生違反專利有關之法律情事;此外,本公司秉持依法行事之原則,故評估無其他可能從營運面衍生之法律風險。
B.對損益之影響:本公司自從成立以來,無任何法律訴訟情事發生,估計未 來發生之法律風險亦低,對損益之影響有限。
C.因應策略:管理階層謹慎地評估及面對可能之法律風險,並與律師保持密切之溝通與諮詢。

(6)策略及營運風險:
A.評估:本公司約每2年即會進行新生產線之建置,故此部份之固定資產投 資將產生策略及營運風險。
B.對損益之影響:因擴增之產能預估未來均能有效利用,故無影響損益之虞。
C.因應策略:策略及營運風險為企業經營之固有風險,本公司將以管理階層謹慎之事前評估及董事會職能之充分發揮來降低此一風險。